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在基金投资领域，很多投资者会面临一个重要问题，即如何清晰区分基金的净值与市场价值。这两者看似相近，实则有着本质的不同，理解它们之间的差异对于投资者做出合理的投资决策至关重要。
基金净值，即基金单位净值，是指当前的基金总净资产除以基金总份额。其计算公式为：基金单位净值 =（总资产 - 总负债）÷基金总份额。它反映的是基金本身的内在价值，是基金公司根据基金持有的资产估值后计算得出的。例如，一只基金的总资产为 1 亿元，总负债为 1000 万元，基金总份额为 5000 万份，那么该基金的单位净值就是（1 亿 - 1000 万）÷5000 万 = 1.8 元。基金净值是每个交易日收市后进行计算并公布的，它是投资者申购、赎回基金时的重要依据。
而基金的市场价值，通常是指在二级市场上，基金份额的交易价格。对于上市交易的基金，如封闭式基金和 ETF 基金，其市场价值由市场供求关系决定。当市场上对该基金的需求大于供给时，基金的市场价格就会高于其净值，出现溢价；反之，当供给大于需求时，市场价格就会低于净值，出现折价。例如，某封闭式基金的净值为 1.5 元，但由于市场对其预期较好，投资者纷纷买入，导致其市场价格上涨到 1.6 元，此时就出现了 0.1 元的溢价。
下面通过一个表格来更直观地比较基金净值与市场价值的差异：
投资者理解基金净值与市场价值的差异，有助于把握投资机会和控制风险。当基金出现较大的溢价或折价时，可能蕴含着一定的投资机会，但也伴随着风险。例如，当封闭式基金出现大幅折价时，投资者可以在二级市场以较低的价格买入，等待折价缩小获取收益。但如果市场情况发生变化，折价可能进一步扩大，导致投资者遭受损失。因此，投资者在进行基金投资时，要综合考虑基金的净值、市场价值以及自身的风险承受能力等因素，做出理性的投资决策。
