民生证券原本是泛海控股产业转型布局重要一环 卢志强为何要将其出售?

企业 >
长江商报
分享

卢志强继续处置资产,加速回笼资金,以缓解流动性压力。

7月20日晚,卢志强实际控制的泛海控股(000046.SZ)发布筹划重大资产重组暨签署股份转让意向协议的公告,公司拟向武汉金融控股(集团)有限公司(简称武汉金控)出售民生证券不低于总股数20%股份。本次交易完成后,公司将失去对民生证券的控制权,不再合并其财务报表。

长江商报记者发现,这是泛海控股第三次大规模出售民生证券股权。去年8月,泛海控股向上海国资等22名股东出售民生证券27.12%股权,今年1月,又向上海沣泉峪出售13.49%股权。

民生证券原本是泛海控股推进产业转型布局的重要一环,卢志强为何要将其出售?

今年7月15日晚,民生银行发布公告称,因为平安信托追债,中国泛海控股集团有限公司(简称“中国泛海”)所持公司3.888亿股股份将被司法拍卖。

在去杠杆的背景下,卢志强的泛海系流动性告急,靠频频出售资产自救。

据长江商报记者粗略统计,本次出售民生证券股权,交易价格预计不低于35亿元,三次股权转让,泛海控股合计回笼资金超过百亿,相较32.74亿元的收购价格,将赚约70亿元。

不低于35亿再卖民生证券

为了缓解流动性,泛海控股再卖优质资产。

根据公告,泛海控股拟向武汉金控出售民生证券不低于20%股权。交易完成后,民生证券将从泛海控股出表。

民生证券是泛海控股由地产向金融领域转型的重要布局。此前公告显示,2014年,泛海控股出资32.74亿元向中国泛海及泛海能源投资股份有限公司收购民生证券73%股权。

在泛海系庇护之下,民生证券经营稳定。

经营业绩数据显示,2017年至2020年,民生证券实现的营业收入分别为17.20亿元、14.58亿元、26.88亿元、36.32亿元,归属于母公司股东的净利润(简称净利润)分别为3.82亿元、0.95亿元、5.32亿元、9.19亿元。

然而,去年8月31日晚间,泛海控股的一纸公告,打乱了市场对民生证券的安稳预期。

彼时公告显示,上海张江高科、上海浦东投资控股、申能集团、上海国际港务集团、西藏腾云、绍兴越旺等以及自然人田三红、丛学年等22名股东合计受让民生证券27.12%股权,交易总价42.29亿元。

与此同时,民生证券的注册地也从北京搬迁至上海自贸区。

对于本次股权转让,泛海控股称,充分利用优质社会资源、增强民生证券发展实力,进一步优化民生证券公司治理架构、提高其规范运作水平,实现企业持续发展经营目标。下一步,民生证券将进一步加快推进筹划上市事宜。

本次股权转让完成后,未见民生证券的上市事宜进展,反而是继续股权转让。

今年1月21日,泛海控股又将民生证券13.49%股权转让给上海沣泉峪,交易作价23.64亿元。

此外,泛海控股还向民生证券三家员工持股平台、一家投资者分别转让2.85%股权、0.71%股权。目前,该交易尚未完成交割。

如果这些股权交易全部顺利完成,泛海控股对民生证券的持股比下降至27.47%。

如果以今年初股权转让时估值为参考基数,本次向武汉金控转让不低于20%股权,交易价格至少达35亿元。

假设本次股权转让以下限35亿元计算,三次出让股权,泛海控股将回血超百亿。

泛海控股称,出让民生证券股权,有利于公司提高资产流动性,改善资产负债结构,在大幅降低负债规模的同时加速回笼资金,以支持公司业务发展,特别是将更好地保障和推进公司所属武汉中央商务区项目开发建设,深度参与和助力武汉金融城发展,从而进一步提升公司的可持续发展能力与水平。

频频变卖资产自救

泛海控股出售优质资产,是流动性告急的无奈之举。

起家于地产的卢志强,从2014年开始推动泛海控股去地产化,向金融领域转型,并搭建了包括民生证券、民生信托在内的较大规模的民营金融集团,成为一家金融+房地产+战略投资的综合性上市公司。

然而,转型7年,泛海控股的经营业绩接连下滑。2020年,公司亏损46.21亿元,同比下降522.09%,无论是亏损金额还是下滑幅度均创历史之最。

随着去杠杆的持续进行,卢志强的泛海系财务压力与日俱增,流动性告急。在此情况下,卢志强频频处置资产自救。

一系列公告可以印证泛海系的流动性紧张程度。

今年4月20日,泛海控股公告,控股股东中国泛海所持公司8.03亿股股份被司法冻结,中国泛海及其一致行动人持公司股份累计被冻结10.97亿股。而在当月的2日晚,公司披露收到执行通知书,因未清偿完20亿元融资款,泛海控股武汉公司名下两地块被查封。同样是武汉公司,今年2月,被中英益利资产管理股份有限公司(简称中英益利)告上法院,追讨13亿元债权。

7月20日晚,民生银行公告,因为债务纠纷,经平安信托申请,泛海系所持民生银行3.888亿股股份将被司法拍卖。

此外,泛海系所持股份大部分处于质押状态。

在这种情况下,卢志强频频推动资产处置工作似乎在意料之中。

卢志强早就在推进降负债工作。2019年,泛海控股相继出售了北京泛海国际项目1号地块与上海董家渡项目,交易作价148.90亿元。泛海控股还相继转让武汉中央商务区地块、出售武汉万怡酒店等物业给信达金融租赁,交易价格分别为30.66亿元、5.45亿元。

此外,除了接连出售民生证券股权之外,泛海系还出售IDG集团资产。今年6月3日,泛海控股公告称,以13亿美元的价格出售泛海旗下美国国际数据集团(IDG),接盘方为美国黑石集团。IDG集团是全球最大的信息技术咨询、媒体、会展与风险投资公司,其主营业务包括数据业务IDC、媒体业务IDGcommunications和投资业务IDGVentures。四年前,泛海系将其收购。

今年7月12日,长江证券还公告,出资9亿元向泛海控股后买其位于武汉中央商务区的楼盘,用作办公大楼。

综上所述,泛海系累计已通过处置资产回笼资金超过400亿元。

泛海控股一季报显示,截至今年一季度末,公司长短期债务合计为768.37亿元,其中,短期债务503.89亿元。与之对应的是,公司账面货币资金190.73亿元,另有交易性金融资产316.72亿元,为债券、股权、基金、信托计划等。

易主或有利于民生证券发展

民生证券本次股权转让,或导致其易主武汉金控。

经过多次股权转让,民生证券的股权已经较为分散,目前持股27.47%的泛海控股为其控股股东,如果本次武汉金控受让不低于20%股权事项完成,武汉金控将成为其第一大股东,甚至为控股股东。

武汉金控实力雄厚。截至2020年底,其总资产为1457.88亿元,归属于母公司股东的净资产205.25亿元,2020年实现营业总收入389.83亿元,归属于母公司股东的净利润13.88亿元。

官网显示,武汉金控成立于2005年8月,注册资本100亿元,是湖北省首家挂牌的金融控股集团。公司旗下全资、控股企业91家,2017年-2020年,连续四年入围中国企业500强。

值得一提的是,通过参与定增,武汉金控跻身A股券商天风证券前十大股东之列。

分析人士认为,武汉金控金融资产众多,入主民生证券后,可以推断旗下金融资产协同发展,实现资源共享、流量转换。

在券商行业日益对外开放、行业竞争加剧的背景下,民生证券的上市一直是市场关注焦点。对此,有投行人士称,本次股权转让完成后,民生证券的股权结构更趋优化,公司治理会更加规范。随着武汉金控资本资本加持,其上市步伐有望加快。(长江商报记者 沈右荣)

THE END
广告、内容合作请点击这里 寻求合作
民生证券,泛海控股,产业转型,重要一环,卢志强
免责声明:本文系转载,版权归原作者所有;旨在传递信息,不代表中国财投网的观点和立场。

相关热点

命运多舛的华嵘控股(600421 SH)启动资产并购计划,再谋产业转型。7月16日晚间,华嵘控股披露重组预案,公司拟向盛青松、谭庆忠等7名交易对
企业

资讯播报

民生证券原本是泛海控股产业转型布局重要一环 卢志强为何要将其出售?
海能投顾公司收费荐股靠谱吗
股票牛:基金男神——张坤增持这些个股,还不快来抄作业
「凉夏,随风而至」,在無印良品遇见凉感生活
海能投顾:美股大跌,A股硬气了一把没跌,要起飞?
沿海八省重点电厂日耗达到了221万吨 保供增运形势异常严峻
读客文化上市首日暴涨19倍 再次刷新年内新股上市首日涨幅记录
未来智能炒菜机的可持续发展道路 势必将在规范有序的市场中进行
顺丰6月快递业务量接近10亿票 同比增长38.03%
易碎品成烫手山芋 酒水快递保价为何形同虚设
明星代言品牌是打入消费市场的财富密码 还是悬在头上的利刃?
一品红参股的畅溪制药申请上市的CXF11是吸入噻托溴铵,用于治疗慢性阻塞性肺疾病
创始人离场 国产彩妆品牌橘朵成为纯外资品牌?
帝科股份重组消息提前“泄露”的质疑声不断 预通过收购拓展光伏银浆业务
大力发展清洁能源 闽南电企福能股份实现了高速增长
命运多舛的华嵘控股启动资产并购计划 再谋产业转型
深圳免税集团甘当白衣骑士 向*ST赫美抛出橄榄枝
数字化成为项目投资热点 完善配套打造一流营商环境
新能源股今年涨幅过大 上周五大跌有退潮之势
广西自贸试验区签约17个重大项目 项目总投资额超过百亿元
大鹏新区利用“一库两园多平台”作为产业支撑加快发展
本周A股又将迎来14只新股申购 读客文化打头阵
仅仅不到两个月 远洋已斥资63亿元接盘红星美凯龙旗下资产
曾经高速成长的万德斯通过并购 意欲打造新的利润增长点
创维新品Q41 Pro的上市 将引领电视行业无频闪浪潮!
线上线下销售的“降温神器”有何区别?各种“降温神器”是否存在安全隐患?
在引入做市商制度后 科创板又将有什么新的变化?
芳香产业迎来升级 如何实现芳香芳疗和美容院线的优势链接?
今年上半年全国网上零售额突破6万亿元
铲除“黑医美”乱象的滋生土壤 促进颜值经济健康有序发展
五大险企上半年共实现保费1.53万亿元 同比微增0.64%
随着前两年行业全面扩产 “养猪皆赚”的时代或已过去
统计局:上半年广东居民人均消费支出超1.5万元 同比增长16.2%
时代装饰时隔3年再次冲击IPO 这次能否成功上市?
发审会即将审核中国电信A股的IPO申请 中国电信回A股可期
交银国际联合数码港投资创业基金共同领投快狗打车
面对规模数以千亿元计的潮流消费市场 知名平台纷纷涉足潮流生意
新款荣耀在影像方面带来巨大突破 将于下月在全球发布
深圳创新基础设施领域投融资机制 激发市场活力
近期多个餐饮品牌因食品安全问题成为热点 餐企管理漏洞待补
赋能创新、聚焦发展 | 星火集团与混沌学园强强联合,达成深度合作共识
睿符品牌战略传播:真正为品牌赋予长期价值的公司
三只松鼠上半年净利润同比增幅超80% 新品牌处于市场推广期
阿里腾讯两巨头“世纪”握手 互联网格局要变?
大型券商突然下调出差标准 是为了节约成本?
无人车商业化前景逐渐明朗 “聪明的车”还需“智慧的路”
深圳发布市属国资国企上半年“成绩单”资产总额比年初增长4.9%
医美不是“魔法” 没有“一针永逸”
今年上半年全国快递服务企业同城业务量同比增长14.9%
竹笋出口成了揭阳当地实现乡村振兴的有力支柱
今年业绩居前列的“明星基金”限制大额申购了!
珠江啤酒上半年利润端仍保持持续增长的态势
中国经济持续稳定恢复 给世界经济复苏打了一剂“强心针”
文创产品开发蔚然成风 同质化等诸多问题待解
统计局:7月上旬 全国流通市场钢材价格有所回升
太平鸟热衷联名虽拉动了业绩引擎 但也削弱了主品牌的原创力
国联人寿积极开展2021年度“7.8全国保险公众宣传日”系列活动
重磅消息!阿里腾讯互开生态系统 阿里股价一夜大涨超3%
腾讯控股向不少于3300位奖励人士授予240.32万股奖励股份
影响黄金价格包含哪些因素?投资黄金有哪几种方式呢?
上市两周股价过山车的朗诗绿色生活能走多远?
重组预案出炉!帝科股份拟购江苏索特100%股权
发力养猪产业二季度陷入亏损 罗牛山靠什么扭转不利局面?
世界500强投资山东 为当地发展注入新血液带来新机遇
重磅!华夏基金将推出“布局科技+消费优质赛道”的新基金
【我为群众办实事】弘扬诚信文化 共建美好生活 民生银行上海分行积极开展征信宣传活动
九丰能源业绩表现可圈可点 行业地位突出
“国潮”题材已成为资本市场的一条主线 两个体育服装“国潮”双星闪耀
盛业资本大力布局产业物联网 提升供应链智能服务能力 股价四连升破新高 市值突破10亿美金
房地产贷款增速降至10.3% 低于全部贷款增速
顺丰单票收入降至2元出头 价格战终是“行业宿命”?
宁波饮料厂家争夺“C位”进入白热化 卖点不在货架在产品质量
10个月销51亿!绍兴半年度销冠!镜湖“传奇红盘”璀璨之夜来袭!
战略配售基金表现良好 创业板未来上涨空间可观
荣耀与AMD再度联手打造出荣耀MagicBook锐龙版笔记本电脑
西凤酒上半年完成半年任务131% 较同期增长92%
“暑期经济”火爆 颜值经济成为新的增长点
6月份 一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.7%
国潮十大腕表劳士顿依靠品质为先 在手表市场占有一席之地
500元一瓶啤酒 中国啤酒高端化拐点已至?
文娱活动与逛吃并行 为夜经济增添了新内涵
国潮风带动汉服热 如何保护原创设计值得深思
“食品级”化妆品是个伪概念 你被收割“智商税”了吗?
广西北海营造放心消费的二手车市场环境 激励商家诚信经营
永太科技中报归属净利润同比下降45%至55%
在市场逐步恢复的推动下 全聚德经营业绩呈现回暖态势
频频实现巨额投资收益 越秀金控的经营业绩也水涨船高
手游龙头企业完美世界不太完美 借壳上市后业绩增速接连放缓
智光电气1.6亿投资南网能源 公允价值变动收益致净利暴增
昔日最猛赛道为何急速降温 这一次相关公司是否能趁势走出低谷?
小龙虾价格“翘尾” 稻田虾捕捞结束货源短缺
温州大卖客网络科技A轮融资发布会暨千客项目启动仪式
数字化投资让战略性产业集群“如虎添翼” 让未来产业在广东初露峥嵘
佳发教育一季度实现收入5479.07万元 同比下滑43.8%
整个半导体指数在“缺芯”的行业利好刺激下大涨近40%
上半年乘用车零售同比增近三成 新能源乘用车涨势喜人
继上周酒鬼酒发布业绩预告后 山西汾酒和舍得酒业也来“秀肌肉”
苏宁易购董事会迎来大换血 谁将“接棒”苏宁?
广州工业保持快速恢复性增长势头 带动用电需求持续释放
“上天入地”拓展停车空间 乱停乱放现象依然较突出

相关推荐

精彩推送

3