一代PE枭雄吴刚谢幕 疯狂扩张千亿市值的九鼎折足

企业 >
长江商报
分享

一代PE枭雄吴刚谢幕。

期,轰动金融圈的大事,莫过于九鼎吴刚被证监会立案调查。

今年初,因为操纵股价,九鼎控股被罚没6亿元。吴刚及九鼎集团均遭罚。

曾经,吴刚的进取行为堪称励志典范。求学上,他从中专生自学成为研究生、北大金融博士,被称为学霸。仕途上,他用5年时间成长为证监会最年轻处长。

大约是在2007年,吴刚开始创业,与央行当时最年轻处长黄晓捷合伙成立九鼎控股。

不到10年,吴刚用惊人的速度搭建了九鼎的金控集团,几乎拿到了全部金融牌照。而马明哲执掌的中国安用了28年才聚齐全部金融牌照。借助PE工厂模式,吴刚建立了千亿九鼎帝国。

然而,2017年,九鼎帝国出现危机,2018年,证监会对九鼎集团立案调查,随之而来的是系列违法违规行为浮出水面。

如今,千亿九鼎集团市值只剩下68亿元,而证监会对吴刚的立案调查刚刚开始。

被罚、被立案调查,似乎意味着吴刚的10年PE枭雄之路走到尽头。

证监会处长与私募大鳄

吴刚的经历曾经以一种传奇形式在业内流传。

公开消息称,1977年,吴刚出生于四川省巴中市通江县。中学时,因家中贫困放弃读高中转而读了中专,但在中专期间通过自学,他拿到了一张数学大专文凭、一张法律本科文凭和一张会计本科文凭,堪称“学霸”。毕业后,他在镇上的水泥厂当会计。白天,他做会计工作,夜间自学,吴刚因此考上了西南财大会计系研究生,期间一举拿下注册会计师、评估师、律师资格证书。

研究生毕业后,吴刚闯荡上海滩。先是在闽发证券干投行,期间读了北大的在职金融博士。一年多后,大概是觉得自己不适合干投行,他又寻找新的出路。

2002年,吴刚参加了那一年证监会的招聘考试。结果,他考了全国第一,顺利进入证监会。

在证监会,他从科员起步,短短五年做到了副处长、处长,成为当时证监会最年轻的处长。一时间,风光无限。但是,吴刚似乎志不在仕途。

2007年,A股市场出现久违的大牛市行情,身处监管之位、深谙资本运作的吴刚,意识到巨大的“掘金”机会。

于是,吴刚辞去了令人艳羡的监管处长之位,下海创业。他拉上了央行当时最年轻的处长黄晓捷,相传两人借了250万元,在五道口租了间地下室,成立了九鼎控股,正式开启九鼎扩张大幕。

有坊间传言称,创业初期,吴刚募资不顺,危难之际,一名绍兴的司机机缘巧合,投了750万元,吴刚的事业才真正启动,后来又追加到5000万元,成为上海昆吾九鼎的第一个合伙人。

传言是否属实暂无从查证,可以肯定的是,吴刚的九鼎控股发展迅猛。其原因在于,吴刚打破了私募慵懒散等传统,瞄准那些即将上市的企业,以比其它股权基金更高的估值,迅速介入投资入股,抢占先机。同时,以“扫街”方式跑马圈地,将股权投资工厂化,在业内实属首创PE工厂化。九鼎控股的运营模式因此被成为PE工厂模式。

2009年9月,深交所创业板开板,上市门槛降低,九鼎前期的投资获得丰厚收益。

2010年,第一批创业板上市股票解禁,九鼎迎来收割期,获利丰厚。有统计显示,2005年至2010年间,九鼎投资的Pre-IPO项目有14家,其中佰利联回报倍数16.5倍,吉峰农机回报倍数15.2倍,金亚科技的回报倍数达25倍。

九鼎因此一战成名,声名鹊起,九鼎发行的基金受追捧。当时,九鼎每3个月就发行一只新基金,每只基金规模5-10亿元。

正是在2010年前后连续投中高回报IPO项目,九鼎在多个私募排行榜中被列入前三甲,吴刚因此被称之为PE大鳄。

疯狂扩张千亿市值帝国

Pre-IPO项目让九鼎获利丰厚,也助长了吴刚的野心。

机会来了。在中国,早期私募基金不能直接发行产品,只能借道券商、信托、基金子公司等。2013年6月,PE的监管权从发改委划转给了证监会。此后,基金业协会发布私募基金管理人登记和基金备案办法,拉开了“阳光私募”的时代大幕,阳光私募基金可以自己发行产品。

此外,2014年,A股IPO堰塞湖问题逐步得到解决,IPO回归常态化。

可以自行发行产品,IPO常态化,九鼎迎来了巅峰时刻。

2014年4月,九鼎集团登陆新三板,成为私募第一股。借此机会,九鼎密集融资,从100亿到150亿元,再到300亿元。

与此同时,九鼎通过收购A股上市公司中江地产借壳上市,并将其更名为九鼎投资

借壳上市之后,九鼎扩张加速,不再局限于私募。通过投资等,九鼎不断揽下金融牌照。具体表现为,出资设立第三方支付机构易付通,起设立九泰基金,控股天源证券(即目前的九州证券),控股中捷保险经纪,吞并富通保险,进入保险领域。此外,九鼎投资投资了互联网金融借贷宝等,参与筹划民营银行等。

金融市场扩张,除了银行牌照之外,九鼎投资基本上聚齐了全部金融牌照,九鼎集团的金融控股集团现出雏形。

如果不是被证监会立案调查,九鼎可能会拿下银行牌照,从而实现揽获金融全牌照。

在二级市场上,九鼎集团股价一度高达970元/股,市值超过千亿,成为新三板市值最高的公司,吴刚也因此成为新三板首富。

在A股市场,九鼎投资的市值一度也能达到337亿元。

经营业绩方面,2016年,九鼎集团、九鼎投资实现的归属于上市公司股东的净利润(简称净利润)分别为20.47亿元、6.28亿元,达到了历史巅峰。

吴刚被查九鼎折足

时隔4年,吴刚为自己的疯狂与歪心思埋单。

2018年,九鼎集团被证监会立案调查。

原来,九鼎集团在新三板挂牌后,接连筹划募资。其中,2014年第二次定向发行股票,公司向九鼎控股等4家单位,包含钱国荣、王尔、张征、易彬、冯源(以下简称钱国荣等5人)在内的11名自然人定向发行股票5.74亿股,发行价格3.92元/股,募集资金22.5亿元。

第二次发行完成后,九鼎集团股东人数合计173人,未超过200人,根据豁免核准的相关规定,第二次定向发行不需向证监会申请发行核准。实际上并非如此,实际认购股东335名被隐瞒。其操作手法是,九鼎控股出资并安排五个账户接受九鼎集团第二次定向发行股票,并在五个账户将股票转让给真正的定向增发对象161家单位、个人后收回定增出资款。

2015年5月份左右,吴刚将6个证券账户所持有的九鼎集团股票悉数卖出,获利将5亿元。

经过两年调查,结果,九鼎控股被没收5亿元、并被罚款1亿元。

其实,即便不是这次操纵股价翻车,吴刚及九鼎的好日子也到头了。

2017年底,资管新规《征求意见稿》出炉,收紧了2012年以来“资管大跃进”。“资管新规”及其系列配套细则提出了重要改革方向,即打破刚兑、禁止资金池、限制非标、限制期限错配、实行等准入、统一杠杆要求、鼓励子公司化运作等。

这一新规对私募影响不小。当时,一些开展固定收益非标投资私募基金管理公司,因募资时承诺保本保息而后却无法兑付,被投资人维权,最终公司倒闭。

九鼎旗下的九州证券也受到较大影响。2016年,九州证券发行的产品遭遇预期,投资人向九鼎追讨,引发了一场风波。

也是从此时开始,吴刚的危机悄然袭来。

从经营业绩看,九鼎集团2017年净利润为11.54亿元,同比下降43.95%,2018年为亏损1.97亿元,2019年反弹至12.56亿元,2020年又下滑至3.93亿元。九鼎投资2017年、2018年的净利润分别为3.24亿元、2.84亿元,同比分别下降49.62%、12.24%,2020年,净利润下滑至0.87亿元,同比降幅为89.05%,今年上半年,净利润为0.43亿元,较上年同期再度下降。

二级市场上,九鼎投资股价从借壳上市之初的77.58元/股跌至如今的14.80元/股,市值仅剩下64亿元。九鼎集团股价从970元/股跌至0.45元/股,市值仅为67.50亿元。

如今,吴刚因相关行为涉嫌违反基金相关法律法规而被立案调查。

曾经的私募王者坠落,外界好奇吴刚及其一手打造的九鼎帝国,究竟是传奇还是灰色密布。或许,随着调查结果公布,就会有答案。(记者魏度)

标签: 一代PE枭雄 吴刚 疯狂扩张 千亿市值 九鼎 折足

THE END
广告、内容合作请点击这里 寻求合作
免责声明:本文系转载,版权归原作者所有;旨在传递信息,不代表中国财投网的观点和立场。

相关热点

3 46万投资者苦等两年,有着世界铜王之称王文银终于有了大动作。7月20日晚间,九鼎新材(002201 SZ)发布签署股权收购意向协议书公告,公司将
企业

资讯播报

IPO | 云康集团通过港交所聆讯,未来因COVID-19检测产生的收益会减少
增收不增利!亚辉龙去年盈利微降0.94%
北交所发布第5次审议会议公告,凯雪冷链将于2月25日上会
横店影视:2021年归属股东净利润同比增长102.84%至1363.97万元
“东数西算”全面启动!5G50ETF(159811)开盘拉升!
主动撤回!秦森园林北交所上市申请遭终止审核
多只去年绩优债基2022年至今表现稳定,及时调整组合配置
“东数西算”全面启动,云计算ETF(516510)流动性同类第一
全球最大独立石油交易商:油价今年有望“长期”处在100美元上方
2月21日焦点图 (1/11)
最新!广西发布一批人事任免职信息
中汽协:2022年1月汽车产销分别完成242.2万辆和253.1万辆 同比增长1.4%和0.9%
地缘冲突下的大类资产表现将如何?
从基本面到市场预期
黄金突破1900美元/盎司后还有多少上升空间?
什么是市盈率?新手投资者如何利用市盈率买股票
入股分红计算方式都有哪些 分红的形式也不同
布林线指数的含义是什么?布林线的范围和缺点详情
基金经理新进持仓浮现,A股中小市值个股受青睐
再迎活水!MSCI、富时罗素、恒生等多家指数公司调整旗下指数
数字经济产业爆发,云计算50ETF(516630)开盘后涨幅全市场ETF第一
东数西算来了!东方国信、浪潮信息涨超8%,云计算ETF(159890)疯涨近4%
*ST乐材:拟购买航天能源、航天模塑 进军两大业务领域
凭祥推出货车代驾司机GPS手环疫情防控措施
桂林一男子作业时不慎跌入油罐内昏迷,消防紧急救援!
港股科技拉升,美团翻红,恒生互联网ETF(513330)开年来净申购资金超38亿元
警惕!开学季诈骗案高发 “儿子”QQ催钱 爸爸差点上当
河池多县出现下雪和冰冻现象 启动Ⅲ级应急响应
雨雪天气来袭 桂林多地道路因结冰临时交通管制
广西网上年货节网络零售额突破65亿元
国家统计局:1月各线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格环比上涨或降幅收窄 环比下降城市个数减少
再通胀交易回归?哪些资产又将成为赢家?
统计局解读:2022年1月份商品住宅销售价格环比降势减弱 同比涨幅总体回落
美银推荐这28只优质小盘股 暗示美联储于标普500跌至3.7万点出手
上汽奥迪旗下首款纯电车型Q5 e-tron开启预售 起售价与宝马iX3看齐
全球最大石油交易商:预计油价将“长期”维持在100美元上方
比亚迪e平台3.0首款A级潮跑SUV上市 比亚迪元PLUS订单量破2万台
湖北省小龙虾产业发展迅猛 “链”出1300亿元综合产值
收款码新规3月起实施 多家银行推广聚合码
A股女鞋第一股“星期六”收到警示函 公司回应:在途差异未及时告知会计师
咪咕视频靠“濛主”蹿红 爆火之后是否仍能玩转“流量魔法”?
新购广西本地产新能源营运车可获电费补贴4000元/辆·年
南宁住房公积金贷款新规:二套房首付比例降为30%
百色市精准施策有序有力推进复工复产
项目为王 招商先行 广西118支驻点招商工作队出征
自治区召开金融支持百色复工复产政银企对接会议
沙特呼吁OPEC+团结一致 阿联酋等称应坚持目前协议
雀巢调整产品组合完成680亿收购和剥离 北美和大中华为最主要市场
国际指数编制公司公布富时罗素旗舰指数 102只A股被纳入
新三板挂牌公司6932家 59家成长为“单项冠军“
中国经济对全球影响力提升 平均每天有4亿多美元外资涌入中国
年度的第一张“成绩单”公布 电商结构快速变化
广西启动专项行动护食品安全 严查网络订餐等风险隐患
广西下雪了!
成长的反弹窗口是何时?
修复进行中,结构如何配置?
全球资金流向监测:互联互通南北向均转为流出
正荣地产官宣躺平:或无法偿还3月即将到期债务
2月20日焦点图 (1/9)
手机天气显示南宁多个城区“下雪”了 气象局回复
注意!一批逾期未换证未年审驾驶人名单曝光
一纸通知再引美团股价闪崩,餐饮外卖要降价了?
国君策略:稳增长在途,消费渐次起
他们延续的爱让防城港这名重型地贫女孩重获新生
返工潮和开学季到来 南宁始发机票仍有“白菜价”
最新!自治区出台27条政策措施推进百色复工复产
百色多措并举妥善安置300多名因疫情滞留游客
中国金茂拟向合资格股东分派约1.92亿股金茂服务股份
华润万象生活预计2021年度股东应占溢利同比增加约105–115%
似游龙 舞翩跹 隋文静韩聪花样滑冰双人滑摘金
守护舌尖上的安全!广西开展食品安全专项行动
定向爆破“木头姐”
华创:春节错峰致快递行业业务量同比增3.3% 上市公司单票收入同、环比整体提升
华泰证券:“锂”想很美,深耕基本面
ASM太平洋(00522)、统一企业中国(00220)等六只股被调出富时罗素亚太区域指数大盘股
创新药出海新角度:Biotech如何进入欧洲市场?
到2024年,可选择的电动车型将翻一番
11岁男孩深夜偷开家长的车出游,监控拍下惊险一幕......
富时罗素亚太区域指数审查结果出炉 新纳入东方海外国际(00316)高伟电子(01415)等
富时罗素中国区域指数大盘股变化详解:新增农夫山泉(09633)和贝泰妮(300957.SZ)等27只个股
“东数西算”全面启动,众多公司蓄势待发
房地产贷款现“开门红”,经济日报回应楼市“回暖”
恒指季检结果:商汤、小鹏、理想被纳入恒生科技指数,3月7日生效
出海,能解救潮玩下半场吗?
中泰证券:“东数西算”工程全面启动 数字化基建的投资机遇该如何把握?
西部宏观:美国劳动力市场跟踪指南
恒生综合指数成分股调整! 民银资本(01141)、伟能集团(01608)、时代邻里(09928)等多家遭剔除
资本邦IPO周报:虎年首家被否企业出现,科创板或迎电解液添加剂第一股
快递龙头新年开门红,三家“通达系”快递服务业务稳步增长
绿城管理控股获纳入恒生综合指数成份股
恒指公司:联想集团将正式纳入恒生指数
2月21日-27日重磅经济数据和事件前瞻:欧美PMI数据来袭
特斯拉(TSLA.US)4680电池拉动的金属需求增量分析
查成绩了!广西2022年研究生考试成绩将于2月21日公布
2021年广西人才网人才供求分析报告出炉
广西今年组织9项专项活动,构建人才“蓄水池”并帮扶就业
广西推出政策“大礼包”促建筑业发展
春暖花开,全力以“复”!百色市“一业一策”“一企一策”积极有序推进复工复产
北交所2022年首份月报:北交所首家,观典防务转板过会科创板
“线下酒馆连锁第一股”海伦司获纳入恒生港股通中小型指数成份股

相关推荐

精彩推送

3